Doge: ¿oportunidad o meme?

By Federico Tessore on mayo 5, 2021 in Emprendimientos y Negocios, Inversiones Financieras, Invertir con Éxito

Hoy les quiero hablar de Dogecoin, o Doge como es más conocida.

En 2021 Doge fue una de las criptomonedas que mejor desempeño tuvo, con una rentabilidad del 7024 por ciento. Es decir, multiplicó su precio por 70 veces.

Una revalorización increíble que podés ver en este gráfico.

La semana pasada la criptomoneda Doge alcanzó por primera vez los 0,40 dólares por unidad, lo que supuso una valuación total de 60 mil millones de dólares, mayor que algunas compañías legendarias como Ford o Dow Chemical, compañías con más de 100 años de historia y con miles de empleados por todo el mundo.

Ahora todos se preguntan cómo una criptomoneda que originalmente fue creada como un meme pudo alcanzar una valuación tan alta.

Bueno, antes de responder a esta pregunta déjame contarte cómo se fundó Doge y qué es exactamente.

Qué es Doge

A finales de 2013 el precio del Bitcoin alcanzó mil dólares por primera vez en su corta historia, algo impensable apenas un año atrás cuando apenas cotizaba por un par de dólares.

Impresionado por el éxito de esta criptomoneda, Billy Markus, un programador de IBM de Portland, Estados Unidos, se propuso crear su propia criptomoneda. Para ello le pidió ayuda a Jackson Palmer, un ingeniero que entonces trabajaba en Adobe.

Markus y Palmer querían emular el éxito de Bitcoin, pero con un nombre e imagen que atrajeran a un público más joven. Así, se les ocurrió llamar a su criptomoneda Dogecoin y utilizar como logo la imagen de un perrito de la raza japonesa Shiba Inu.

Así, tras registrar el dominio dogecoin.com el 6 de diciembre de 2013 estos dos informáticos lanzaron Dogecoin por un precio de 0,00026 dólares.

Si tenés en cuenta que en la actualidad Doge cotiza por un precio de 0,3 dólares aproximadamente, la criptomoneda multiplicó su valor por 1.100 veces desde su lanzamiento.

Es decir, si hubieras invertido mil dólares en Dogecoin en diciembre de 2013 hoy esa inversión tendría un valor de 1,1 millones de dólares.

Durante los últimos 7 años Doge tuvo fuertes subas y bajas, pero fue en los últimos meses cuando más subió.

Pero, ¿cómo pudo, en menos de 4 meses, multiplicar su precio por 70 veces y alcanzar los 0,4 dólares por moneda?

Por qué subió tanto Doge

El 20 de diciembre Elon Musk, fundador de Tesla y uno de los hombres más ricos del planeta, publicó este inesperado tweet:

En cuestión de minutos la cotización de Dogecoin se disparó más de un 20 por ciento ante la interpretación de que Musk estaba anunciando que había invertido en la criptomoneda.

Desde entonces Elon Musk publicó varios tweets promocionando la criptomoneda, pero nunca aclaró si ha invertido en ella o si sus tweets en realidad son sarcásticos.

En cualquier caso gracias a la publicidad que le hizo Elon Musk muchos pequeños inversores que no conocían la criptomoneda decidieron apostar por ella en un momento en el que se está viviendo una fiebre inversora en varios activos financieros, entre los que destacan las criptomonedas.

Y es que en este último año se dieron dos condicionantes para esto fuera así: por un lado con el confinamiento por la pandemia del coronavirus las personas dedicaron más tiempo a actividades que se pueden hacer desde casa, como por ejemplo el trading.

Por otro lado, en algunos países como Estados Unidos los ciudadanos recibieron cheques del Gobierno para estimular la economía, y miles de personas gastaron esos cheques en invertir en el mercado financiero y en criptomonedas.

La combinación de una mayor actividad inversora por parte de los pequeños ahorristas y mayores fondos a su disposición, junto a la publicidad de una figura pública como Elon Musk, propiciaron la tormenta perfecta y una avalancha de dinero llegó a Dogecoin, disparando su precio.

 

¿Tiene valor real Dogecoin?

Ante la valuación de 60 mil millones de dólares que alcanzó Doge, muchos se preguntan ahora cuál es el valor real de la criptomoneda.

La mayoría de las personas afirman que su valor real es cero, ya que no tiene aplicaciones prácticas y fue concebida como un meme por dos ingenieros.

Pero hay una minoría que afirma que Doge sí podría tener un valor real…

El director de Global Macro Investors Raoul Pal afirmó recientemente que si bien Doge fue creado como un meme sin valor real, gracias a sus características en un futuro sí podría tener una utilidad real.

En la actualidad la Blockchain de Dogecoin tiene 680 nodos repartidos por todo el mundo, lo que la convierte a en una de las Blockchains con más nodos del mundo y por tanto más segura.

Otra ventaja que presenta la Blockchain de Dogecoin es que la velocidad de las transacciones que procesa es mayor que en otras Blockchains como las de Bitcoin o Ethereum.

Hay dos razones que explican esto.

En primer lugar porque la Blockchain de Doge no cuenta con tantos nodos como las de las dos grandes criptos, lo que acelera la velocidad y disminuye el consumo de energía de sus procesos.

En segundo lugar la Blockchain de Doge utiliza un programa criptográfico llamado Scrypt que permite un minado más rápido que el de otras Blockchains como las de Bitcoin o Ethereum.

El uso de Scrypt impide el uso del hardware ASIC específico para el minado de las grandes Blockchains como las de Bitcoin y Ethereum. Esto hace que los mineros tengan que recurrir a CPUs o GPUs convencionales que cualquiera puede adquirir, poniendo la minería de Dogecoin al alcance de cualquier persona con una computadora.

Quizás la Blockchain de Dogecoin pueda incorporar un equilibrio entre seguridad y velocidad, lo que hace que tenga el potencial de ser utilizada en el futuro para un propósito práctico como la transferencia de información o las transacciones financieras como indicó Raoul Pal.

Otro experto que cree que Doge podría tener un valor real es Sam Onigbanjo, socio fundador de Capital Markets Academy.

Según afirmó “Dogecoin está impulsado por eventos como el respaldo de famosos y la aceptación de grandes corporaciones, ambos al alza”.

Para este experto, si las empresas comienzan a aceptar Doge como medio de pago su utilidad quedará demostrada y esto repercutirá positivamente en el precio.

Indudablemente Doge podría seguir subiendo si se consiguen generar nuevos usos para la moneda y su Blockchain.

Sin embargo Doge presenta una clara desventaja respecto a Bitcoin: no sirve como depósito de valor ya que su emisión es ilimitada.

Como quizás ya sepas la emisión de Bitcoins está limitada a 21 millones, y esta cifra solo se alcanzará en el año 2140. La escasez, así como otros aspectos como su seguridad y facilidad para almacenar y transferir, hace que Bitcoin tenga un valor intrínseco por lo que es un medio válido para preservar riqueza.

Pero Doge no sirve para esto por su emisión ilimitada.

Aunque en un principio su emisión estaba limitada a 100 mil millones de monedas, en febrero de 2014 su fundador Jackson Palmer decidió eliminar este límite y permitir la creación ilimitada de nuevos Dogecoins.

El objetivo de Palmer al hacer esto era moderar la suba del precio de la moneda al restarle atractivo como reserva de valor. Pero paradójicamente logró todo lo contrario y hoy Doge es una de las criptos más valiosas del mundo.

La emisión de Dogecoin viene determinada por la minería en su Blockchain. Según su protocolo cada minuto se minan 10 mil nuevas Dogecoins que se reparten entre los mineros de su Blockchain en función de su participación.

En el caso de Bitcoin y otras criptomonedas con emisión limitada, con el paso del tiempo se reduce la creación de nuevas monedas.

Pero con Dogecoin esto no es así, y cada día se emiten 14,4 millones de nuevas Dogecoins de manera constante.

Todo el mundo puede minar Dogecoins, y es que al ser una Blockchain con menos capacidad y nodos que las de Bitcoin o Ethereum en realidad se pueden minar Dogecoins con una computadora normal.

En la actualidad Doge es una criptomoneda altamente especulativa, por lo que si decides operar con ella debes saber que el riesgo de perder todo tu capital es muy alto.

Por este motivo, mi recomendación es que solo inviertas en Doge dinero que te puedas permitir perder sin que esto no suponga un inconveniente para tus finanzas personales.

Espero que hayas disfrutado de esta nota y si te gustó no olvides compartirla.

Te mando un fuerte abrazo.

 

Todo lo que tenés que saber sobre Ethereum

By Federico Tessore on abril 12, 2021 in Economía & Política, Emprendimientos y Negocios

El Ethereum es la segunda mayor criptomoneda detrás de Bitcoin y la que está permitiendo una revolución que puede cambiar el mundo de las finanzas para siempre. En este episodio te cuento todo lo que tenes que saber sobre el Ethereum y su potencial.

Hoy vamos a hablar sobre la segunda mayor criptomoneda, el Ethereum. Hemos hablado del blockchain, del bitcoin, de las billeteras y muchos otros temas relacionados a las criptos, pero teníamos pendiente hablar de esta nueva tecnología que esta permitiendo el desarrollo de un nuevo ecosistema de aplicaciones descentralizadas con un potencial inmenso y que podría cambiar el mundo de las finanzas para siempre.

Pero antes de hablar de esto me gustaría contarte cuál fue el origen de esta criptomoneda y quién es su creador…

Los Inicios de Ethereum

La idea para crear Ethereum surgió en enero de 2014, cuando un joven de 20 años rusocanadiense llamado Vitalik Buterin llegó a Miami para participar en una conferencia sobre criptomonedas.

Aunque en aquella época Bitcoin ya había logrado cierta popularidad al alcanzar mil dólares por unidad, el mundo de las criptomonedas aún estaba sin desarrollar.

En aquella conferencia Buterin se reunión con otros desarrolladores de criptomonedas y planteó la necesidad de crear una criptomoneda con un lenguaje de programación que permitiera la creación de nuevas aplicaciones dentro de su estructura Blockchain.

Decenas de criptógrafos, matemáticos e informáticos se unieron al proyecto de Buterin y el 7 de agosto de 2015 se realizó la primera transacción de Ethereum cuando esta criptomoneda valía 2,77 dólares.

En la actualidad cada criptomoneda de Ethereum tiene un valor aproximado de 1800 dólares y  el valor total de todas las criptomonedas de Ethereum hoy ascendía a 250 mil millones de dólares, lo que la convierte en la segunda criptomoneda más valiosa tras el Bitcoin.

Mientras que el Bitcoin se la considera como una criptomoneda relativamente conservadora, comparada a veces con el oro gracias a sus atributos como reserva de valor, Ethereum tiene una aplicación más práctica orientada al desarrollo de innovaciones tecnológicas a partir de la tecnología Blockchain.

Esto hace que muchos expertos en la materia consideren que Ethereum tiene un mayor potencial que el Bitcoin…

Por ejemplo, el fundador de Real Vision y Global Macro Investors Raoul Pal predijo recientemente que el precio de Ethereum podría superar los 20 mil dólares por unidad, y que inclusive podría superar la capitalización de Bitcoin en el próximo año.

Pero, ¿por qué Ethereum tiene un potencial tan explosivo?

Ethereum es una plataforma compuesta por una cadena de bloques (más conocida como blockchain) que permite la construcción de aplicaciones dentro de su red.

Si no sabes qué es la blockchain, te recomiendo que veas el episodio 134 del FedeTessoShow donde explico, detalladamente y de manera sencilla para que todos lo entiendan, qué Blockchain y para qué sirve.

Al igual que con Bitcoin, la blockchain de Ethereum funciona a través de miles de nodos distribuidos por todo el mundo que la mantienen funcionando y validan cada una de sus operaciones.

De hecho, según reportó Cointelegraph en diciembre la blockchain de Ethereum alcanzó más de 11 mil nodos, más nodos que la blockchain de Bitcoin lo que, en teoría, la hace más segura ante posibles ataques. Sin embargo, recordemos que hackear las blockchains de Bitcoin o Ethereum es prácticamente imposible con la tecnología actual.

 

Al estar aún más descentralizada que Bitcoin, la blockchain de Ethereum es aún más segura. Pero además de su seguridad superior, Ethereum tiene tres características que la diferencian del resto de criptomonedas:

En primer lugar Ethereum es una plataforma de código abierto: esto quiere decir que cualquier programador puede acceder a su código y utilizarlo a su antojo para  investigar y aprovechar esta investigación para construir sus propias aplicaciones.

En segundo lugar es programable, lo que quiere decir que a diferencia de otras blockchains los desarrolladores pueden usarlo para crear nuevos tipos de aplicaciones en esta red.

Y en tercer lugar, a diferencia de Bitcoin y otras criptomonedas, la emisión de Ether (el token generado en la red Ethereum) es ilimitada.

A cambio de mantener la blockchain de Ethereum funcionando cada uno de los nodos recibe Ethers según lo establecido en el protocolo de la plataforma.

Los creadores de Ethereum no quisieron poner un límite en la generación de Ethers porque no consideran su red como una herramienta de almacenamiento de valor (eso lo hace muy bien Bitcoin), sino como una red sin límites que soporta todo un nuevo ecosistema de aplicaciones descentralizadas y seguras.

Así, la gran ventaja que presenta Ethereum frente a otras criptomonedas es que en su plataforma se pueden crear millones de aplicaciones sin límite gracias a su código abierto y a su carácter programable, y de manera segura gracias a su altísima descentralización.

¿Qué tipos de aplicaciones se están creando en Ethereum?

Principalmente aplicaciones financieras dentro del ecosistema de las Finanzas Descentralizadas o DeFi como se conocen en inglés, pero también muchas otras como aplicaciones de juegos, apuestas o de almacenamiento y transferencia de información sensible.

La creación de Dapps (como se conoce a las aplicaciones descentralizadas en la red de Ethereum) apenas comenzó y nadie sabe realmente cuál es el potencial de esta red.

Según publicó The Sentinel al final de 2020 el rubro de las Dapps tenía una valuación total de 10.500 millones de dólares. Sin embargo, las proyecciones estiman que para 2028 este rubro tendrá una valuación de 368 mil millones de dólares.

Aunque algunos van más lejos. Para Changpeng Zhao, fundador y CEO de Binance, “la tecnología descentralizada añade funcionalidades que no pueden ofrecer las instituciones centralizadas, así como una mayor seguridad”.

Para el CEO del mayor exchange del mundo de criptomonedas, “el futuro será descentralizado, y las Dapps no solo son la próxima gran cosa en cripto, también son la próxima gran cosa en general”.

 

Ethereum 2.0

 ¿Cómo podrá soportar la red de Ethereum esta enorme cantidad de datos si las Dapps cambian nuestras vidas igual que lo hizo internet hace más de 20 años?

Desde el año 2019 miles de programadores de todo el mundo están desarrollando la nueva versión de Ethereum a la que llamaron Ethereum 2.0.

Esta nueva versión de Ethereum la principal novedad es que sustituye el sistema de “Prueba de Trabajo” por el que las computadoras resolvían complejos problemas matemáticos para validar transacciones y obtener Ether a cambio.

Ethereum 2.0 funcionará gracias a un sistema de “Prueba de Participación” que reduce significativa la cantidad de energía utilizada en el proceso (y por tanto su costo) y aumenta la velocidad de la red en ejecutar transacciones.

Y es que uno de los problemas que tenía Ethereum era el bajo nivel de transacciones en su red, apenas 30 por segundo. Con Ethereum 2.0 el número de transacciones por segundo superará las 100 mil, multiplicando su potencia por más de 3 mil veces.

Para lograr esta mayor rapidez Ethereum 2.0 no sacrificará seguridad, ya que se requerirán 16.384 validadores para cada transacción, más que ninguna otra red del mundo.

Las pruebas para poner esta nueva versión de Ethereum en funcionamiento comenzaron el pasado mes de diciembre, y se espera que antes de que termine este año Ethereum 2.0 estará totalmente operativo.

Gracias a su rapidez en la ejecución de miles de transacciones y a su insuperable seguridad, Ethereum 2.0 podría cambiar para siempre nuestra forma de comerciar o de enviar información.

Para participar en esta revolución lo más fácil es que inviertas en la moneda de Ethereum, el Ether. Si bien dentro de las criptomonedas Bitcoin continuará teniendo un rol dominante por su excelente capacidad de almacenar y preservar riqueza, Ethereum no puede faltar en un portafolio de activos cripto.

Espero que hayas disfrutado de esta nota, y si te gustó no olvides compartirlo.

Fede.

El mundo cambió. Claves para invertir en la nueva era. Parte III

By Federico Tessore on marzo 23, 2021 in Economía & Política, Emprendimientos y Negocios, Inversiones Financieras

Esta es la tercer y última nota de esta serie de tres artículos donde te muestro cómo cambió el mundo de las inversiones y el dinero durante los últimos 25 años. En esta nota te voy a dar mi visión de cómo deberíamos invertir en este nuevo mundo y cómo podemos generar riqueza y lograr la libertad financiera aprovechando todas las oportunidades que este nuevo mundo nos brinda.

Además, voy a compartir lo que todos quieren saber: ¡En donde invertir en este momento!

Pero antes de compartirles mi idea de donde habría que invertir en este momento, quiero profundizar un aspecto que vimos en las notas anteriores que hablaban sobre la revolución de la Generación de la Riqueza.

Y con riqueza me refiero a tener activos que generan dinero mientras dormís.

Es decir, tener dinero, no es lo mismo que tener riqueza. Son dos cosas completamente diferentes. Si es posible transformar ese dinero en riqueza si invertís el dinero. Pero dinero y riqueza son dos cosas diferentes.

Para realmente generar riqueza, para lograr la libertad financiera, la mejor forma es crear o ser dueño de una parte de un negocio, de una empresa.

El desarrollo de internet ha ampliado enormemente la posibilidad de crear negocios. Esto antes era casi imposible, salvo que pertenezcas a una clase muy privilegiada, pero hoy es cada vez mas fácil gracias al desarrollo de internet, la globalización y la tecnología.

Hay un emprendedor que explica muy bien esta nueva forma de generar riqueza que se llama Naval Ravikant. Inclusive armamos un FedeTessoShow sobre Naval, el 152, que lo podes ver si te interesa, en mi canal de YouTube.

Según Naval, para hacer dinero y generar riqueza aprovechando este nuevo mundo, tenes que hacer tres cosas:

1 – Desarrollar conocimiento especifico:

Esto implica desarrollar un conocimiento único y muy especifico que sea difícil de replicar. Generalmente esta relacionado con algo que te apasiona y que le dedicas mucho tiempo y esfuerzo. Tenes que apuntar a convertirte en un experto en algo que el resto de las personas necesita y valora mucho.

Puede ser cualquier cosa, en el mundo actual, globalizado, que te permite llegar a millones de personas en un instante gracias a Internet, hay consumidores para casi todo.

Un ejemplo que me parece muy bueno para ilustrar este punto, es el argentino que creo que tenía 15 años cuando quedo en los primeros puestos en el mundial de Fornite, que no me acuerdo si fue el año pasado o el anterior y gano casi un millón de dólares en premios jugando al Fornite en la Play Station. Esto es simplemente increíble y te muestra la potencia de este nuevo mundo.

Pero hay miles de ejemplos mas, por ejemplo los YouTubers que sigue mi hijo de 10 años que tienen millones de seguidores en todo el mundo y generar ingresos por publicidad que son millonarios y tiene solo 15 o 17 años.

No es mi caso se imaginarán, yo soy un Youtuber mucho mas humilde…, mi hijo inclusive dice que mis videos son aburridos y se ríe de la cantidad de seguidores que tengo en comparación con los que sigue el.

Pero bueno, son ligas diferentes y momentos diferentes, pero a lo que voy, es que hoy, si tenes algún conocimiento especifico, podes hacer mucho dinero. Esta en vos pensar formas de desarrollar esa herramienta en función a cuales son tus gustos o actividades habituales.

2 – Tener “Accountability”:

Esta palabra no tiene una traducción exacta al español de lo que realmente significa en ingles. Si, la traducción literal sería “responsabilidad”, pero en mi opinión, “accountability” es mucho mas que esto.  Es una mezcla de confianza, con responsabilidad, con previsibilidad, con proactividad y con “hacerse cargo” de las situaciones y las acciones o los resultados.

Si desarrollas esta habilidad, tu limite es el cielo. Y lo potente de esta herramienta es que no importa si sos empleado, emprendedor, independiente o lo que sea. Siempre te va a servir desarrollar esta cualidad y te va a destacar del resto.

Los emprendedores lo que mas necesitan son empleados o asociados que tengan “accountability”, y si logran captar estos colaboradores van a darle todo para que no se vayan, inclusive estoy seguro que estarán dispuestos a asociarlos al negocio con tal que no se vayan.

Y lo mismo si provees servicios, si tus clientes te ven a vos como una persona confiable, responsable y proactiva, es decir, una persona “accountable” te van a contratar para siempre.

Es un arma secreta que esta al alcance de nuestra mano y nos puede permitir alcanzar niveles de éxito en nuestras tareas muy grandes.

3 – Conseguir apalancamiento:

Finalmente, si desarrollaste las dos herramientas anteriores, tenes que desarrollar una de las herramientas mas poderosas que existen en la actualidad que es el “apalancamiento”.

Arquímedes, un gran científico del mundo antiguo tenía una frase que ilustra lo poderoso de este principio del apalancamiento:

 Dame un punto de apoyo y moveré el mundo.

La forma más fácil de definir el apalancamiento es, “hacer más con menos”, a través de tener un punto de apoyo y una palanca podes mover una masa que de lo contrario te costaría demasiado esfuerzo.

El apalancamiento o “leverage” como se dice en inglés, amplifica tu fuerza de una forma asombrosa.

En el mundo de los negocios el apalancamiento viene de tres fuentes:

  1. El capital
  2. Las personas que trabajan para vos
  3. Productos sin costo marginal de replicación. Esto implica que podes vender mas productos o servicios, sin la necesidad de gastar mas dinero.

En el pasado, no existían productos sin costo marginal de replicación. Por ejemplo, si fabricabas autos, hacer uno te costaba 10, por ejemplo, y hacer dos autos te costaba 20, es decir, el doble.

En cambio, en la actualidad si podes vender mas sin aumentar los costos, eso en nuestro mundo se logra con la programación y con el acceso a los medios de comunicación y redes.

Por ejemplo, Facebook gasto mucho dinero en desarrollar su plataforma. Pero el costo de su plataforma no aumenta si su cantidad de usuarios pasa de 1 millón a 2 millones. Puede aumentar un poco el costo de los servidores, pero esto es muy poco en comparación con la forma en que puede incrementar los ingresos vendiendo mas publicidad por ejemplo. Por eso, los nuevos millonarios en el mundo actual no son aquellos que producen cosas tangibles, como casas o mesas, sino que son aquellos que desarrollan plataformas tecnológicas que llegan a millones de personas en todo el mundo con un costo muy bajo.

Otro ejemplo de productos sin costo marginal de replicación, mas cercano y replicable que el de Facebook, es Inversor Global, una de mis empresas.

En Inversor Global vendemos suscripciones a servicios de recomendaciones de inversión en forma online. Por lo tanto, si vendemos 100 suscripciones o 10.000 suscripciones, el costo es casi el mismo. Y de esta forma, a medida que escalas el negocio los márgenes suben y se hacen mas atractivos.

Seguramente replicar el modelo de negocio de Facebook sea complicado para nosotros, pero vender suscripciones online esta al alcance de todos hoy. Por eso es un buen ejemplo de esto que menciona Naval que es clave para generar riqueza en el mundo actual. Pero por supuesto hay muchas mas ejemplos, solo te mencione dos.

En el pasado eso era imposible de desarrollar, hoy todos y cada uno de nosotros tiene el potencial de desarrollar ese tipo negocios, tiene el potencial de acceder a este tipo de apalancamiento.

Y te digo mas, hoy existen plataformas online que están empezando a democratizar el acceso al capital. Antes pedir capital para lanzar un nuevo negocio dependía de que conozcas a la persona adecuada, ya que el capital estaba en manos de muy pocas personas.

Pero hoy, vos podes conseguir capital para tu negocio de una forma muy simple aplicando a plataformas a estas plataformas y consiguiendo capital de miles de personas diferentes en diferentes partes del mundo.

Y lo mismo pasa con el trabajo. Existen plataformas online que te permiten contratar trabajadores en todas partes del mundo a costos bastantes bajos. El acceso al trabajo es cada día mas universal.

Tu negocio también se podría apalancar en trabajo. Aunque como sabemos muy bien en Argentina, donde los costos laborales son muy altos, esta puede no ser la mejor forma de apalancar tu negocio. Tal vez es mejor focalizar en mas capital y mas productos escalables.

Entonces, si accedes al apalancamiento, que te permite amplificar tus negocios, Solo te queda desarrollar la responsabilidad y la confianza. Si logras eso, el mundo esta en tus manos.

Esto es la revolución de la generación de la riqueza, que implica una revolución que está al alcance de todos nosotros a un clic de distancia.

¡Aprovéchala!

Ahora vayamos a cómo invertir nuestro dinero a partir de ahora.

La estrategia tradicional implicaba armar una cartera diversificada a largo plazo que incluya acciones, bonos, commodities y efectivo. La idea detrás de esta estrategia era que lograbas un muy buen rendimiento a largo plazo, pero con menor volatilidad.

Ya que de esos instrumentos, el que mayor rentabilidad da son las acciones, pero a costa de mucha volatilidad, de muchos subas y bajas en los precios. Entonces, compensabas estas variaciones con las inversiones en bonos y efectivo, que tienen mucha menos volatilidad, pero a cambio, mucho menos rendimiento.

La combinación de esta estrategia, era la mas eficiente para invertir y la que recomendaban todas los especialistas.

Por todo lo que te compartí en los dos notas anteriores, en primer lugar sacaría a los bonos de la cartera.

En el mundo actual no tiene sentido invertir en bonos. Tienen mucho riesgo y muy poca rentabilidad, no cierra por ningún lado esta ecuación. El riesgo viene por el lado que es muy probable que las monedas globales se devalúen, que haya inflación en el mundo. Por lo tanto, si esto ocurre, el poder de compra de tu dinero va a perder. Y la rentabilidad que pagan los bonos globales no te van a permitir superar esta perdida, porque hoy los bonos pagan tasas cercanas a cero.

Por eso, lejos de los bonos.

Si dejaría a las acciones, sobre todas las tecnológicas que se están “comiendo al mundo”, y que no van a parar de crecer durante las próximas décadas.

Y agregaría dos activos a esta cartera tradicional:

1 – Bitcoins

2 – Real Estate Comercial

El bitcoin lo agregaría porque el retorno esperado puede ser mucho mas alto que el de las acciones. De hecho, desde su nacimiento creció a un ritmo del 200% anual mientras las acciones en promedio suben un 11% anual.

Por supuesto que esto viene con muchísima más volatilidad. Durante los últimos 5 años la volatilidad del bitcoin fue seis veces mas alta que las acciones y 30 veces mas alta que los bonos.

En el siguiente gráfico podes ver como la peor caída del Bitcoin fue del 80% en 2018 o del 60% el año pasado. Mientras que las acciones nunca cayeron mas de un 20% durante ese período

Y si el bitcoin tiene esta volatilidad, imagínate las otras criptomonedas, mucho mas!

Pero a cambio, la rentabilidad puede ser mucho mas alta. Por eso, si esas dispuesto a bancarte esta volatilidad y no vender si el bitcoin cae un 50 o 60%, adelante, puede ser un muy buen activo para tu cartera.

Y el segundo activo que agregaría el llamado Real Estate Comercial en Estados Unidos, que son activos inmobiliarios pensados desde el primero momento para generar renta como por ejemplo, un complejo de 100 departamentos, o un centro logístico, o un pequeño centro comercial de cercanía, o un Centro Médico, es decir, edificios o complejos grandes que tienen varias ventajas versus las inversiones inmobiliarias tradicionales que prometo explicar en otro artículo.

Pero en conclusión tiene una ecuación riesgo retorno muy eficiente, es decir, tienen alta rentabilidad esperada con menor riesgo. Por lo tanto, para tener dentro de una cartera para reemplazar la parte de renta fija, me parece que es una buena idea para lograr retornos de entre un 10 y un 18% anual en dólares con riesgos moderados.

Resumiendo, si sos un inversor a largo plazo que esta armando su cartera para el retiro o para lograr su libertad financiera, es decir, para poder vivir de rentas sin la necesidad de trabajar, esta sería mi cartera:

  1. Real Estate Comercial en Estados Unidos.
  2. Bitcoins y criptomonedas.
  3. Acciones norteamericanas, en especial tecnológicas.
  4. Efectivo

Me quedaría con algo de efectivo para aprovechar las bajas, que en este mundo tan volátil seguro se van a dar y son buenos momentos para entrar. No invertiría en bonos y tampoco en commodities, ambos con ecuaciones riesgo retorno muy poco convenientes.

Si queres profundizar estos temas, de cómo cambia el mundo y como invertir en este nuevo contexto, te recomiendo seguir a estos tres especialistas que creo que entendieron muy bien para donde va este mundo y como actuar en consecuencia:

  1. Naval Ravikand, lo podes encontrar en su twitter @naval o en la Web navalmanack.com
  2. Diego Parrilla, lo podes encontrar en twitter como @ParrillaDiego
  3. Michael Saylor, lo podes encontrar en twitter como @michael_saylor

Espero que te haya gustado esta trilogía de notas de cómo cambia el mundo y que te haya ayudado a entender un poco mejor de a donde venimos y hacia donde vamos.

Hay una frase de un historiador francés llamado Marc Bloch que me parece muy buena para cerrar este nota que dice:

“La incomprensión del presente nace fatalmente de la ignorancia del pasado”

Si te gustó esta nota, compartila nos vemos en unos días, gracias por estar del otro lado.

Fede

Los 5 secretos de Naval Ravikant para tener éxito

By Federico Tessore on febrero 23, 2021 in Emprendimientos y Negocios

En la nota de hoy te voy a contar quien es Naval Ravikant, porque vale la pena escucharlo y luego te voy a resumir su estrategia y pensamiento en 5 secretos para el éxito que podrías implementar para tu propia vida.

Yo los implemente en mi vida, hace muchos años y antes de conocer a Naval, y me ha ido muy bien, y no dudo que si los aplicas, a vos también te puede ir muy bien.

Así que empecemos conociendo a Naval.

Naval nació en una familia humilde en India en 1974. Con su madre y su hermano, Naval emigró a Estados Unidos con 9 años.

Gracias a su excelente desempeño en la escuela recibió una beca para estudiar en el prestigioso Dartmouth College, donde se egresó en ingeniería computacional y en economía.

Este background mixto de tecnología y negocios le sirvió para fundar varios negocios exitosos relacionados con internet en los años 90 y 2000, cuando internet revolucionó el mundo.

Gracias a emprendimientos como Epinions, Hit Forge y AngelList, Naval se convirtió en millonario antes de los 40 años.

Yo lo conocí hace mas de 10 años atrás como fundador del sitio AngelList, una web que revolucionó la forma de invertir en pequeñas empresas en Estados Unidos dando acceso a miles de inversores de todo el mundo a startups de todo el mundo.

Ahora Naval se dedica a invertir su dinero en criptomonedas a través de su fondo MetaStable Capital y en start ups tecnológicas a través de su fondo Spearhead.

De hecho, como inversor aumentó el éxito que obtuvo como emprendedor y en la actualidad su fortuna asciende a 60 millones de dólares según Money Inc.

Ahora que Naval ya alcanzó la libertad financiera, su principal interés está en compartir los secretos que le hicieron exitoso con el resto de personas.

Es muy activo en Twitter, donde publica hilos de tweets que están buenísimos, pero además tiene un podcasts donde periódicamente comparte su experiencia y además escribe notas en blogs.

Tomando todo ese contenido que publico durante la ultima década, el escritor Eric Jorgenson publicó un libro recopilando sus consejos para alcanzar el éxito llamado “The Almanack of Naval Ravikant”.

Este libro se puede descargar gratuitamente en el sitio web www.navalmanack.com

Sin embargo, solo está disponible en inglés. Si sos capaz de leer en inglés te sugiero que lo descargues y lo leas. Hay muchos consejos valiosos en este libro no solo para los negocios, también para conseguir tener una vida feliz y satisfactoria.

Si no hablas inglés no te preocupes. A continuación te voy a compartir los 5 secretos que compartió Naval en su libro para tener éxito.

SECRETO NÚMERO 1: GENERAR RIQUEZA ES UNA HABILIDAD QUE SE PUEDE APRENDER

Para Naval “hacerse rico consiste en saber qué hacer, con quién hacerlo y cuándo hacerlo”.

Naval nació en una familia humilde y, a pesar de no disponer de un capital inicial ni de un apoyo económico familiar, consiguió hacerse rico eligiendo cuidadosamente qué hacer (en su caso start ups en internet), cuándo hacerlo (finales de los 90 y principios de 2000) y con qué socios fundar estas empresas.

Antes de fundar una empresa y dirigir todos tus esfuerzos a ello, tenés que reflexionar profundamente sobre qué querés lograr y cómo querés lograrlo. Probablemente al principio te equivoques y tus primeras iniciativas empresariales no salgan bien, pero estudiando a los que tuvieron éxito y aprendiendo de tus propios errores con el tiempo refinarás ese proceso.

Los millonarios no nacieron con esto aprendido, tuvieron que aprenderlo igual que vos. Generar riqueza es una habilidad que se puede aprender y desarrollar.

SECRETO NUMERO 2: ADQUIERE CONOCIMIENTOS ESPECÍFICOS

¿Por qué Leo Messi es el deportista mejor pagado del mundo? Porque ningún otro jugador puede hacer lo que él hace dentro de la cancha. Messi es único, y eso lo coloca en una posición privilegiada.

Para acceder a un alto salario o para ganar fundando una empresa es fundamental disponer de una habilidad o conocimiento que tenga una alta demanda y que sea difícilmente imitable por los demás.

Sobre la demanda nosotros no tenemos control. Lo que hoy es muy demandado mañana puede no serlo. Pero sobre adquirir un conocimiento específico que nos haga únicos e irremplazables sí tenemos control.

Por eso, sin importar a qué le dediques tu vida, tenés que ser el mejor para tener éxito. Si sos cocinero sé el mejor cocinero, si sos profesor sé el mejor profesor, si sos médico sé el mejor médico…

Desarrolla un conocimiento altamente específico y eso, combinado con una alta demanda de lo que hacés, te permitirá alcanzar el éxito en lo que te dediques.

SECRETO NUMERO 3: NO TRABAJES PARA LOS DEMÁS. EMPRENDE

Para Naval trabajar para otra persona es, esencialmente, alquilar tu tiempo. Vos le das tu tiempo a alguien y esa otra persona te paga por ello. Si conseguiste adquirir un conocimiento específico probablemente ganarás mucho dinero alquilando tu tiempo, pero difícilmente, salvo que seas un Messi o similar, conseguirás hacerte millonario.

Si trabajas para otra persona el dinero que consigas será proporcional al trabajo que dediques. Pero si alquilas el tiempo de otras personas y lo dedicas a usos productivos, el dinero que obtengas será exponencialmente superior al esfuerzo que dedicaste en planificar cómo asignar el tiempo de los demás.

Haciendo esto tu capacidad de generar ingresos no se limitará a las 8, 10 o 12 horas que puedas trabajar cada día. Al emplear el tiempo de otras personas el potencial es ilimitado.

Por eso todas las grandes fortunas del mundo tienen su origen en la fundación de negocios.

Las ventajas de emprender son tan evidentes que según dice Naval, “antes sería un emprendedor que fracasó a alguien que ni siquiera lo intentó”.

SECRETO NUMERO 4: EMPRENDE ALGO QUE SEA ESCALABLE

La escalabilidad es uno de esos conceptos que poca gente conoce y que más importancia tiene a la hora de tener éxito fundando una empresa.

La escalabilidad consiste en la capacidad de un emprendimiento de aumentar sus ingresos sin incrementar por ello su estructura de costos.

Tradicionalmente todos los negocios eran poco escalables.

Si por ejemplo vos tenés un restaurante y querés duplicar tus ingresos, tu única opción es abrir un segundo restaurante, incurriendo en el doble de costos.

La tecnología cambió eso.

Cuando Facebook o Google pasaron de ser utilizadas por un millón de personas a ser utilizados por mil millones, no necesitaron multiplicar el número de empleados o de oficinas por mil.

Sí, sus costos subieron, pero mucho menos que sus ingresos. La diferencia resultante es un mayor beneficio y es la razón por la que las empresas tecnológicas son las más valiosas.

Cuando emprendas un nuevo negocio, busca que sea un negocio fácilmente escalable. Gracias a internet esto es hoy más accesible que nunca antes en la historia.

SECRETO NÚMERO 5: PLANIFICA A LARGO PLAZO

Como probablemente ya sepas, la herramienta que hizo millonarios a algunos de los grandes inversores como Warren Buffett o Ray Dalio fue el interés compuesto.

Ellos no se hicieron millonarios porque tuvieron 2 o 3 años excepcionales y el resto mediocres. Se hicieron millonarios porque durante décadas mantuvieron unas buenas ganancias constantes que, al acumularse, aumentaron exponencialmente con el tiempo.

En el mundo de los emprendimientos sucede lo mismo. Para Naval es importante crear negocios capaces de sobrevivir en el largo plazo, para generar así un flujo constante de riqueza.

Para ello lo más importante es contar con las personas adecuadas. Para tener éxito en el largo plazo necesitas asociados o empleados que sean valiosos y que estén dispuestos a acompañarte en el largo plazo.

Estos pocos empleados top o asociados constituirán la columna vertebral de tu negocio. Mantenerlos de manera que tu negocio genere riqueza durante muchos años es fundamental para construir tu riqueza aprovechando el interés compuesto.

Siguiendo estos 5 principios que te compartí, Naval consiguió hacerse rico. Y según afirma, aunque perdiera todo su dinero y tuviera que volver a empezar desde cero, tiene la seguridad de que siguiendo estos 5 principios volvería a hacerse rico y es que según él estos principios sirven para todo el mundo.

Así que no lo dudes, pensá cómo podés aplicar en tu vida estos principios que compartió Naval en su libro para tener éxito.

Yo personalmente los aplique, y me ha ido muy bien. Por lo tanto, no hay ninguna razón por la que no te pueda ir bien también a vos.

Espero que hayas disfrutado de esta nota y si te gustó no olvides compartirla.

 

Tesla: ¿Revolución o burbuja?

By 4padmin on septiembre 30, 2020 in Emprendimientos y Negocios

En esta nota quiero hablarles de Tesla, la compañía de autos eléctricos que fundó Elon Musk.

Seguro todos ustedes lo conocerán ya, pero brevemente recordarles que Elon Musk es un emprendedor de origen sudafricano que con 17 años abandonó su hogar con un sueño: inventar nuevas tecnologías que cambiaran nuestras vidas.

Tras vivir en Canadá unos años, Musk finalmente se asentó en Silicon Valley donde con 24 años fundó su primera empresa: Zip2.

Cuatro años después Elon recibió 22 millones de dólares con la venta de esta empresa, que utilizó para fundar su siguiente empresa: X.com, que posteriormente sería renombrada PayPal.

PayPal fue la compañía de pagos por internet más utilizada hasta que fue adquirida por eBay en el año 2002 por 1.500 millones de dólares, de los cuales 170 millones fueron para Musk.

Aunque también conoció algunos fracasos, la carrera emprendedora de Musk fue tremendamente exitosa y esto le convirtió en un millonario con apenas 30 años.

Pero para Musk ganar una fortuna no era suficiente. Su objetivo desde chico era hacer historia cambiando nuestras vidas gracias a la tecnología, y su gran oportunidad llegó en el año 2003 cuando fundó Tesla junto a JB Straubel y Martin Eberhard.

Durante los primeros años de la compañía Elon Musk fue su principal inversor, abonando 74 millones de los 145 millones que la compañía necesitó inicialmente para comenzar sus operaciones. Esto le otorgó una posición dominante en el capital y en la dirección de la compañía.

Los comienzos de Tesla fueron difíciles, y es que antes de que la empresa pudiera generar sus primeros ingresos la cantidad de dinero que sus operaciones consumió excedió las expectativas iniciales, lo que puso a la compañía al borde de la quiebra en varias ocasiones.

En enero de 2008 la compañía fue salvada por el Gobierno de los Estados Unidos, que concedió a la empresa una subvención de 43 millones de dólares para que la compañía pudiera finalizar el desarrollo del Tesla Roadster, su primer modelo, que fue lanzado al mercado el mes siguiente.

En esta imagen podés ver el primer modelo que lanzó Tesla al mercado, un deportivo de dos plazas 100% eléctrico.

Al Tesla Roadster le siguieron otros modelos, como el Model S, el Model X y el más vendido de todos, el Model 3, con más de medio millón de unidades vendidas hasta la fecha.

 

2020: el punto de inflexión

Las ventas de Tesla no dejaron de crecer durante los años siguientes, pero fue a partir de la segunda mitad de 2018 cuando se dispararon con el lanzamiento de la última versión del Model 3.

Como podés ver en este gráfico las ventas trimestrales de Tesla se dispararon de 40 mil unidades en el segundo trimestre del año 2018 a 85 mil en el trimestre siguiente, más del doble de unidades vendidas.

El mayor número de unidades vendidas provocó que la facturación de Tesla pasara en menos de una década de apenas 117 millones de dólares a 24.578 millones el año pasado.

Sin embargo, desde su fundación Tesla fue una empresa que generó pérdidas debido a los enormes costos de innovación y desarrollo que tuvo la compañía.

Como podés ver en este gráfico, desde su fundación hasta el año pasado Tesla registró pérdidas todos los años, siendo estas pérdidas de 862 millones de dólares en 2019.

Pero las cosas podrían haber cambiado para la empresa en 2020… Y es que en los 6 primeros meses del año Tesla generó unos ingresos de 12 mil millones de dólares y unas ganancias netas de 120 millones.

Tesla consiguió pasar del rojo al verde gracias a la incorporación de prestaciones más avanzadas, como el modo de autoconducción que hace que sus vehículos se manejen solos en determinadas circunstancias o unas baterías que duran más que la competencia.

Tesla consiguió diferenciarse de la creciente competencia que está surgiendo en el rubro de los autos eléctricos gracias a su tecnología superior, lo que le permitió incrementar el precio promedio de los nuevos vehículos que vende y así entrar en ganancias por primera vez en su historia.

Otro aspecto que favorece las cuentas de Tesla es su canal de venta directa a través de Internet. Al contrario que el resto de marcas de autos que dependen de concesionarios para vender sus autos, y que se llevan una parte de los márgenes en cada venta, Tesla evita estos intermediarios vendiendo directamente a los clientes a través de internet, lo que maximiza los márgenes que obtiene con cada venta.

Además, gracias al reconocimiento de su marca Tesla no necesita invertir cientos de millones cada año en publicidad como sí hacen el resto de fabricantes de autos.

Elon Musk construyó un modelo de negocio que combina una tecnología superior con una estructura de costos más eficiente en el largo plazo.

 

La mayor competencia amenaza a Tesla

Aunque el desempeño de Tesla fue sensacional en los últimos años, con ventas crecientes y el paso de pérdidas a ganancias en 2020, esto podría estar amenazado por una mayor competencia en el rubro de los autos eléctricos.

Actualmente la posición de Tesla en el nicho de autos eléctricos de gama alta parece sólida, ya que otros modelos eléctricos como el Renault Zoe o el Nissan Leaf se sitúan en una gama más baja del mercado.

Pero su competencia empezó a moverse, y es que algunos fabricantes como Audi lanzaron al mercado modelos eléctricos de gama alta que aumentaron sus ventas en los últimos años.

Destaca por ejemplo el Audi e-tron Quattro, que duplicó sus ventas entre la primera mitad de 2019 y la primera mitad de 2020.

Durante estos años Tesla gozó de la ventaja que supone ser el primer jugador en el mercado, pero esta ventaja podría diluirse si otros fabricantes consiguen replicar su tecnología y reclamar parte de la cuota de mercado.

 

Tesla celebra su liderazgo en la bolsa

La buena marcha del negocio de Tesla se materializó en una espectacular suba de sus acciones en la bolsa.

En los últimos 12 meses el valor de la compañía en bolsa se multiplicó por 10, con lo que Tesla alcanzó una capitalización bursátil de 460 mil millones de dólares, lo que la convierte en una de las compañías más valiosas del planeta.

El impacto de la crisis en los fabricantes de autos tradicionales y la gran suba que tuvo Tesla en la bolsa hizo que la compañía fundada por Elon Musk alcanzara un valor superior al valor combinado de General Motors, Ford, Volkswagen, BMW, Daimler, Fiat-Chrysler, Renault, Nissan y Honda.

Toyota, que hasta hace apenas unos meses era el mayor fabricante de automóviles del mundo, en la actualidad tiene un valor bursátil de menos de la mitad que Tesla… ¡Y eso que en 2019 Toyota consiguió 100 veces más ventas que Tesla!

En términos de precio por beneficio (un ratio que en el mundo de las finanzas es conocido como PER) Tesla se sitúa en 1000 veces precio/beneficio, cuando lo habitual en el rubro de la automoción es estar alrededor de 10 veces.

Esto hizo que muchos se cuestionen si estas valuaciones están justificadas o si por el contrario estamos ante una burbuja.

Muchos inversores pensaron que la valuación de Tesla es en realidad una burbuja, y vendieron en corto millones de acciones de la compañía. Entre ellos inversores muy prestigiosos como David Einhorn o Jim Chanos, que declararon que la compañía además de estar sobrevaluada es financieramente inviable.

Estos inversores vendieron en corto miles de acciones, pero Tesla continuó subiendo en bolsa lo que les provocó enormes pérdidas…

Según reportó el Business Insider los bajistas en Tesla perdieron este año un total de 25 mil millones de dólares, lo que forzó a muchos de ellos a deshacer sus posiciones precipitadamente.

Esto provocó a su vez mayores subas, ya que para deshacer una posición bajista es necesario comprar acciones de la compañía, alimentando un rally bursátil ya de por si muy acelerado.

En este gráfico podés ver cómo el número de acciones de Tesla vendidas en corto descendió continuamente a lo largo de este año, alimentando en parte las subas en bolsa de la compañía.

La pregunta que nos hacemos todos es: ¿la suba que registró Tesla está justificada por el potencial de su negocio o por el contrario los operadores del mercado perdieron la cabeza y estamos ante una nueva burbuja?

Mi opinión personal es que si bien la valuación de Tesla es excesivamente alta, esto no quiere decir que sea una buena idea intentar ganar dinero apostando a la baja de la compañía.

Al contrario que la compra de acciones, la operativa en corto tiene un gran inconveniente y es que las pérdidas potenciales son ilimitadas, ya que una acción puede subir sin límite como le sucedió a Tesla durante el último año.

Miles de inversores en todo el mundo perdieron una parte importante de sus patrimonios apostando a la baja de Tesla solo porque pensaron que estamos ante una burbuja.

Y quizás tuvieran razón, pero recordá el famoso dicho bursátil que dice que “los mercados pueden permanecer mucho más tiempo irracionales de lo que vos podés permanecer solvente”.

Si bien no me parece recomendable apostar a la baja de Tesla, a este nivel tampoco me parece recomendable comprar acciones con la expectativa de que seguirán subiendo más adelante.

Nadie sabe lo que sucederá en el futuro, quizás las acciones de Tesla podrían irse hasta la Luna, pero con estas valuaciones el riesgo de caída es demasiado grande.

Creo que Tesla es una gran compañía con una tecnología revolucionaria que la diferencia de la competencia, y que los autos eléctricos llegaron para quedarse. Pero yo esperaría a una corrección del mercado para comprar acciones de la compañía ya que las actuales valuaciones me parecen excesivamente altas.

Espero que hayas disfrutado de esta nota y si te gustó no olvides compartirla.

Las tres estrategias para emprender con éxito

By 4padmin on septiembre 17, 2020 in Emprendimientos y Negocios

En esta nota quiero hablarles de las tres estrategias para emprender con éxito. Estas tres estrategias me permitieron a mí y a miles de emprendedores por todo el mundo fundar nuevas empresas y hacerlas prosperar.

Estas tres estrategias las aprendí de uno de los emprendedores del mundo que más admiro y que además es amigo mío: Mark Ford.

Mark Ford es de Estados Unidos y en sus más de 40 años de experiencia en el mundo de los negocios ha fundado varias empresas en una gran variedad de rubros como el de las publicaciones, real estate o finanzas.

Tras fundar varios negocios que le hicieron millonario, en 2011 Mark decidió retirarse y dedicarse a compartir las estrategias que le permitieron llegar a ser un empresario de éxito. Así, Mark fundó el “Club para Generar Riqueza” en el que de manera regular comparte con los miembros consejos para obtener ingresos extras y generar dinero.

En Inversor Global ofrecemos acceso a los materiales del Club para Generar Riqueza traducidos al español y adaptados a la realidad de América Latina y más concretamente de Argentina.

Además, bajo el seudónimo de Michael Masterson, Mark publicó más de veinte libros sobre emprendimiento y capacitación en el manejo del patrimonio personal. ¡Sus libros tuvieron tanto éxito que varios inclusive llegaron a la lista de best sellers del New York Times y del Wall Street Journal!

Desde que conocí a Mark por primera vez hace casi 10 años cuando visitó las oficinas de Inversor Global en capital federal, él compartió conmigo muchos consejos que yo luego pude implementar en mis emprendimientos con éxito.

Hoy me gustaría compartir con vos las tres estrategias más valiosas que me compartió Mark y que vos podés implementar en tus emprendimientos o en generar ingresos alternativos.

 

ESTRATEGIA UNO: El emprendedor gallina

Todos escuchamos historias de emprendedores que decidieron dejar su trabajo e invertir todos sus ahorros en fundar una nueva empresa. A las personas nos encantan las historias con un halo romántico del emprendedor que lo deja todo para perseguir sus sueños, sin embargo esto es una excepción en el mundo real…

En su libro titulado “The Reluctant Entrepreneur”, que traducido al español es “El Emprendedor Reticente” Mark revela que en realidad estos emprendedores arriesgados son la excepción; la mayoría de las personas que lanzan empresas tienen éxito adoptando un enfoque mucho más conservador que él llama: “El emprendedor gallina”.

De acuerdo a la definición de Mark un emprendedor gallina es alguien que mantiene su trabajo diurno mientras trabaja en su nuevo emprendimiento durante las noches y los fines de semana. Es un emprendedor porque está tomando la iniciativa de lanzar su propio negocio y es una gallina porque no está dispuesto a renunciar a su trabajo y a arriesgar todos los ahorros que consiguió acumular con mucho esfuerzo.

Si tenés en cuenta que 9 de cada 10 nuevos emprendimientos no sobreviven a los primeros tres años de existencia, apostarlo todo en un solo emprendimiento es bastante irresponsable y poco inteligente.

Fundar nuevas empresas mientras mantienes un ingreso estable te permitirá tener no una, sino muchas oportunidades de fundar nuevas empresas, lo que te proporciona más chances de tener éxito en el mundo de los emprendimientos.

Sin embargo esta estrategia para emprender no es perfecta y tiene un inconveniente, y es que apenas tendrás tiempo para nada más. Tu trabajo y tu emprendimiento consumirán prácticamente todo tu tiempo y energía, pero es el precio a pagar para no arriesgar tu seguridad financiera y la de tu familia mientras lanzas un nuevo emprendimiento.

Por mi experiencia personal y la de Mark, hacer el esfuerzo extra de emprender mientras mantienes tu trabajo regular merece la pena. Sí, supone un gran sacrificio, pero nadie dijo que emprender fuera fácil…

 

ESTRATEGIA DOS: Preparados, fuego, apunten

La segunda estrategia para tener éxito en el mundo de los emprendimientos consiste en ejecutar un plan de negocio muy rápido, tan rápido como sea posible, para posicionarse como el líder del mercado y dejar atrás a la competencia desde el primer minuto.

En su libro titulado “Ready, Fire, Aim”, que traducido al español sería “Preparados, fuego, apunten” Mark explica esta estrategia en tres pasos:

Ready (preparados): En una primera instancia tenés que terminar de preparar tu producto. Haz que sea lo suficientemente bueno como para poder venderlo pero no te preocupes por hacerlo perfecto. Va a haber suficiente tiempo más adelante para eso…

Fire (fuego): Una vez tu producto esté lo suficientemente desarrollado, empieza a venderlo. Véndelo de todas las formas que puedas: prueba diferentes ofertas, diferentes frases publicitarias y diferentes canales de venta. Continúa probando una y otra vez hasta que encuentres una estrategia de venta que funcione.

Aim (apunten): Una vez conseguiste tus primeras ventas tenés que expandir tu base de clientes mientras desarrollas procesos de negocios para adecuar ese crecimiento. Si consigues hacer tu emprendimiento crecer contrata a las mejores personas para administrar partes de tu negocio y libera tu agenda para probar otros productos y servicios repitiendo el proceso una y otra vez a partir de los conocimientos del mercado que vayas adquiriendo.

En su libro Mark explica que en el momento de lanzar nuevos emprendimientos lo más importante es hacerlo con rapidez al mercado, pero la mayoría de las personas piensa precisamente lo contrario y antes de lanzar un emprendimiento dedican su tiempo, energía y dinero en buscar una oficina, imprimir cientos de tarjetas personales y folletos para repartir, contratar un contador, etc.

Para Mark esto es un error, ya que lo más importante para tener éxito con un emprendimiento es ofrecer el producto o servicio que tu público objetivo demanda, y esto solo se consigue lanzando tu producto y consiguiendo feedback a partir de este lanzamiento.

No pasa nada si tu producto o servicio no es perfecto en una primera instancia; siempre lo podrás mejorar a partir del feedback que recibas de tus clientes para así, posteriormente, apuntar a una audiencia mayor en una instancia posterior.

Haciendo esto evitarás malgastar tus recursos en aspectos secundarios del negocio, focalizándote en lo más importante cuando realizamos un nuevo emprendimiento: vender y ganar dinero.

Por otro lado, si descubrís que tu idea de negocio no es buena y no tiene muchas chances de tener éxito, lo mejor es hacerlo cuanto antes y sin haber desperdiciado una gran cantidad de recursos valiosos, como tu tiempo y tu dinero.

No todas las ideas de negocio funcionan, de hecho la mayoría no lo hacen. Por eso, evitá asumir fuertes deudas y gastar demasiados recursos en un nuevo emprendimiento al menos hasta que hayas validado que el negocio es viable y rentable.

Con la filosofía “Preparados, fuego, apunten” conseguirás saber esto minimizando riesgos y pérdidas con tus nuevos emprendimientos.

 

ESTRATEGIA TRES: Evita que el exceso de información te paralice

Seguro que conocés a alguna persona que todos los días recibe cientos de emails, lee decenas de sitios web de noticias y blogs y chequea sus redes sociales varias veces cada hora buscando nuevas ideas con las que ser millonario o sencillamente como pasatiempo.

Normalmente son personas ambiciosas y con grandes fantasías, pero que nunca implementaron realmente ninguna de las ideas de las que hablan todo el tiempo.

Esto le sucede a millones de personas en todo el mundo que, sin darse cuenta, se convirtieron en adictos a la información. Estas personas pasaron tanto tiempo leyendo sobre lo que sea que quieren hacer que al final no lo aplican realmente porque apenas les queda tiempo para ello.

Aunque estar bien informados es algo fundamental si queremos tener éxito fundando nuevas empresas, paradójicamente exponernos a una cantidad excesiva de información tiene un efecto paralizante.

Para evitar que el exceso de información te paralice a la hora de emprender, Mark recomienda aplicar la regla 25-25-50.

En su libro “La Promesa: Tu Plan Maestro para una vida abundante” Mark comparte esta regla…

La regla 25-25-50 dice que tenés que dividir tu tiempo de la siguiente forma:

  • Dedicar no más del 25 por ciento de tu tiempo a estudiar, es decir, a leer libros, asistir a talleres, escuchar audiolibros en el auto.
  • Dedicar no más del 25 por ciento a observar, es decir, a mirar lo que están haciendo las personas que ya son exitosas.
  • Y dedicar, por lo menos, un 50 por ciento de tu tiempo a realmente aplicar lo que estás estudiando y observando.

Por ejemplo, si querés vender productos por Internet dedicarías un 25 por ciento de tu tiempo en estudiar material sobre cómo hacerlo, un 25 por ciento en observar a la gente que ya lo está haciendo y un 50 por ciento en crear tu primer producto, diseñar tu sitio web y comenzar a vender.

Si querés tener éxito en el mundo de los emprendimientos es importante que gestiones tu dinero con inteligencia como vimos en la primera estrategia… ¡pero más importante aún es que gestiones tu tiempo bien y lo dediques a lo que de verdad importa!

Por eso, la próxima vez que te pares a consumir información en internet o en cualquier otro medio, pensá cómo aplicar esta información realmente para conseguir tus objetivos empresariales.

Como habrás podido comprobar, estas tres estrategias se complementan en un solo concepto que constituye la filosofía de emprendimiento de Mark Ford y que yo comparto: para tener éxito en un emprendimiento tenés que poner el foco en lo que de verdad importa, ignorando lo no esencial y actuando de forma ágil y conservadora.

Así es como Mark y miles de personas en todo el mundo entre las que me incluyo están consiguiendo fundar nuevos emprendimientos con éxito.

La empresa argentina que brilla y no para de crecer

By 4padmin on septiembre 8, 2020 in Emprendimientos y Negocios

En esta nota quiero hablarles de una empresa argentina que se consolidó no solo como la empresa más valiosa del país, sino como la empresa más valiosa de todo el continente.

Muchos de ustedes ya sabrán que me estoy refiriendo a Mercado Libre, la compañía de comercio electrónico que fundó Marcos Galperín el 2 de agosto de 1999.

Aquel día él y otras ocho personas se reunieron en una cochera en Saavedra, Buenos Aires, para lanzar el sitio mercadolibre.com para unos pocos usuarios. En esta foto que publicó Galperín en Twitter hace tres semanas coincidiendo con el aniversario de la fundación de Mercado Libre podés ver al equipo fundador en la improvisada oficina que establecieron en la cochera.

En los 21 años que transcurrieron desde su fundación, Mercado Libre pasó de ser una pequeña empresa en la que se juntaron nueve amigos a ser la mayor compañía de América Latina, con unos ingresos anuales de 2.300 millones de dólares y una valuación de 60 mil millones de dólares.

Fijate que Mercado Libre alcanzó una valuación en bolsa superior a la del gigante petrolero Petrobras, algo que nadie hubiera imaginado en agosto de 2007, cuando comenzó a cotizar en bolsa.

Desde entonces su progresión fue imparable hasta que las acciones alcanzaron este mes un máximo histórico por encima de 1.200 dólares por acción.

 

El líder del mercado en América Latina

En la actualidad Mercado Libre opera en 18 países y en 2019 Argentina apenas supuso el 19,9 por ciento de las ventas totales de la empresa, siendo Brasil su mercado más importante con el 63,6 por ciento de las ventas.

Desde su fundación Mercado Libre se orientó internacionalmente y antes de su primer año ya operaba en los principales mercados de América Latina. Esta temprana orientación internacional le permitió a Mercado Libre alcanzar el liderazgo en el comercio electrónico de América Latina, ocupando el primer puesto en los sitios de comercio de los principales países de la región como podés ver en esta imagen.

Este liderazgo en el continente hace que Mercado Libre sea el séptimo sitio de comercio electrónico más visitado del mundo, solo por detrás de gigantes como Amazon, Alibaba, WalMart o eBay.

Aunque Amazon está intentando entrar al mercado latinoamericano, principalmente en Brasil y México, Mercado Libre consiguió mantener su liderazgo en ambos mercados.

En declaraciones a El Cronista el vicepresidente de Mercado Libre Sean Summers dijo:

“Tenemos casi cinco años compitiendo con ellos y es el periodo en que mejor le ha ido a Mercado Libre. Aun con todo el poderío de Amazon en México y su presencia en Brasil, somos líderes de ambos mercados”

Brasil y México representan las tres cuartas partes del negocio de Mercado Libre. Para proteger su cuota de mercado en estas dos geografías Mercado Libre está concentrando sus inversiones en estos dos países, sobre todo en Brasil donde el año pasado la compañía anunció una inversión de 750 millones de dólares para mejorar sus servicios financieros y logísticos

 

Una máquina de generar dinero

Ya vimos que Mercado Libre es el líder indiscutible del comercio electrónico en el continente, pero… ¿cómo gana dinero?

En un principio Mercado Libre se centró en crear una plataforma donde compradores y vendedores de todo el continente pudieran realizar transacciones comerciales, llevándose Mercado Libre una comisión por la intermediación.

Sin embargo, a medida que la plataforma creció la empresa vio más oportunidades en otros segmentos del comercio electrónico. Para ello creó negocios subsidiarios como:

  • Mercado Pago: es un servicio de pagos gracias al que inclusive las personas sin acceso a una tarjeta de crédito pueden acceder al comercio electrónico pagando en tiendas físicas adheridas a Mercado Pago. Esta fue una de las claves del éxito de Mercado Libre ya que el porcentaje de población con plásticos es mucho menor en América Latina que en otras partes del mundo como Norteamérica o Europa.
  • Mercado Envíos: la subsidiaria de Mercado Libre dedicada al transporte de mercancías.
  • Mercado Crédito: el brazo financiero de Mercado Libre que proporciona financiamiento para las compras en su plataforma, potenciando así el flujo de transacciones.
  • Mercado Libre Publicidad: Mercado Libre también ingresa dinero por promocionar a los vendedores o productos que lo soliciten y estén dispuestos a pagar por ello.
  • Mercado Shops: una plataforma para que pequeños los retailers puedan crear su propia tienda online fácilmente.

Con esta variedad de subsidiarias Mercado Libre no solo consiguió potenciar sus ganancias, también creó un ecosistema integral de comercio electrónico que fideliza a los clientes y maximiza el número de transacciones en su plataforma, maximizando por tanto el volumen de negocio de la compañía.

 

Mercado Libre despega

Gracias al liderazgo en el continente y a su exitoso modelo de negocio los ingresos de Mercado Libre no pararon de crecer año tras año.

Si te fijas en el siguiente gráfico desde que Mercado Libre salió a cotizar en bolsa, trimestre tras trimestre la cifra de ingresos no dejó de crecer.

El segundo trimestre de 2020 fue particularmente positivo para la compañía en términos de facturación, al alcanzar unas ventas de 878 millones de dólares, algo que no había conseguido nunca antes desde su fundación. Esta facturación supuso un incremento de 61 por ciento respecto al trimestre anterior cuando ingresó 545 millones de dólares

Detrás de este fuerte incremento en la facturación estuvo el impacto del coronavirus, que favoreció el comercio electrónico en todo el mundo debido a las restricciones al movimiento de la población.

Además de en la facturación, esto se tradujo en las ganancias y es que Mercado Libre registró la mayores ganancias trimestrales de su historia en el segundo trimestre de 2020 al obtener un beneficio neto de 56 millones de dólares.

Con los excelentes resultados del último trimestre Mercado Libre pone fin a cuatro trimestres de pérdidas debido a que en 2019 los costos de la compañía se incrementaron de 766 millones en 2018 a 1.255 millones de dólares el año pasado, debido principalmente a las fuertes inversiones que hizo la compañía para continuar con su expansión por todo el continente y proteger sus mercados más importantes, como te comenté anteriormente respecto a las inversiones en Brasil y México.

Dentro de estas inversiones destacaron los incrementos en el gasto en desarrollo de producto y tecnología (de 146 a 224 millones), marketing (de 482 a 834 millones) y administración (de 138 a 197 millones).

El incremento en los ingresos y en los beneficios propició que las acciones de Mercado Libre multiplicaran su valor por tres en el último año y medio, pasando de 400 dólares a 1.200 dólares por acción.

 

¿Qué potencial tiene Mercado Libre en bolsa?

Aunque Mercado Libre subió mucho en bolsa en los últimos meses, pienso que podría subir aún más en el futuro. Para ello se tendrían que dar dos condicionantes.

Por un lado Mercado Libre debería ser capaz de mantener el liderazgo que ejerce en el comercio electrónico en América Latina. Si bien es probable que algunos de los gigantes del e-commerce como Amazon o Alibaba aumenten sus esfuerzos por entrar en el mercado latino, no lo tendrán fácil ante el dominio que ejerce Mercado Libre en todas las geografías del continente. Algo que consiguió gracias al ecosistema de servicios que ofrece y a la fidelización de la marca en el continente.

El segundo condicionante tiene que ver con el auge del comercio electrónico en América Latina.

Mientras que en Estados Unidos el 12 por ciento de las transacciones comerciales se realizan por internet, en América Latina este porcentaje cae hasta el 4 por ciento.

Casualidad o no hace 10 años en Estados Unidos el 4 por ciento de las transacciones comerciales se realizaban por internet, por lo que podemos inferir que América Latina lleva una década de retraso respecto a Norteamérica en comercio electrónico.

Es previsible que en la próxima década América Latina adopté el comercio electrónico como sucedió en otras regiones del planeta tecnológicamente más avanzadas como Norteamérica o Europa Occidental, aunque esta adopción podría acelerarse si la pandemia del coronavirus tarda varios años en resolverse, limitando la libertad de movimientos de los consumidores.

En los últimos 10 años las acciones de Amazon multiplicaron su valor por 20 gracias a su posición dominante en el mercado y a la implantación del comercio electrónico en las principales economías del planeta.

Si Mercado Libre es capaz de mantener su liderazgo en América Latina y si en la región se produce un proceso de implantación del e-commerce similar al que se produjo en otras zonas del mundo, Mercado Libre podría replicar el éxito que tuvo Amazon en los últimos años en bolsa.

 

¿Cómo participar en el crecimiento de Mercado Libre?

Si finalmente te decidís por invertir en Mercado Libre, tenés que saber que para comprar acciones de Mercado Libre tenés dos opciones principalmente.

Por un lado podés abrir una cuenta en bróker exterior que te permita comprar acciones que coticen en la Bolsa de Estados Unidos.

Existen muchas opciones al respecto. Los brokers más utilizados son TD Ameritrade, Interactive Brokers y E-Trade, pero hay muchos más. Para empezar a operar necesitas rellenar un formulario con tus datos personales, enviar una copia digital de tu documento de identidad y transferir fondos desde tu cuenta local a tu cuenta en el bróker online del exterior.

Una vez tengas tu cuenta operativa, podrás comprar acciones de Mercado Libre que cotizan en el Nasdaq con el ticker MELI, consiguiendo así una participación directa en el capital de la empresa.

Otra opción para invertir en Mercado Libre es hacerlo a través de CEDEARS. Como probablemente ya sepas los CEDEARS son certificados de depósito de acciones que cotizan en mercados exteriores. Estos certificados cotizan en la Bolsa de Buenos Aires y al comprarlos estamos adquiriendo de manera indirecta una participación en el capital de la empresa en la que queramos invertir.

El CEDEAR de Mercado Libre cotiza en la BCBA con el ticker MELI a un precio aproximado de 80 mil pesos. Para poder adquirirlos solo tenés que abrir una cuenta en un bróker local.

Las 4 enseñanzas más importantes de Harvard

By Federico Tessore on junio 26, 2019 in Emprendimientos y Negocios

Tras tres semanas estudiando en la Universidad de Harvard recién regresé de realizar el máster de gestión de propietarios de empresas. Durante el tiempo que estuve allí conocí a emprendedores de medio mundo que operan en todos los sectores. Solo eso ya fue motivo suficiente para ir, pero además conseguí enseñanzas valiosas todos los días gracias a la experiencia del personal docente de Harvard.

Hablar de todas estas enseñanzas llevaría demasiado tiempo. Por eso, seleccioné las cuatro enseñanzas que más me aportaron como apasionado de la gestión de empresas y del mundo de las finanzas.

Las 4 enseñanzas más importantes que aprendí en Harvard son estas:

 

  1. Trabajar en equipo siempre es una buena idea

Para ilustrar esta enseñanza, en el curso nos organizaron por equipos en un ejercicio ficticio sobre la supervivencia a un accidente aéreo en la Antártida. El ejercicio consistía en ordenar de mayor a menor importancia 15 objetos con el objetivo de lograr la salvación. En una primera instancia los miembros del equipo ordenan estos objetos de manera individual, sin consultarlo con ningún otro miembro del equipo. Posteriormente, se repite este proceso pero trabajando en equipo para determinar el orden de importancia correcto.

Lo sorprendente del ejercicio es que en todos los grupos que participaron las respuestas que se dieron en equipo se acercaron en promedio en un 40 por ciento más a la respuesta correcta determinada por un conjunto de especialistas en supervivencia que las respuestas que se dieron de forma individual.

Gracias a la suma de diferentes conocimientos y habilidades por la diversidad de perfiles dentro de los grupos, cuando existe una buena coordinación los resultados del trabajo en equipo son superiores a los resultados del trabajo individual.

 

  1. El coaching hoy es protagonista

Como sabrás, el coaching consiste en asesorar e instruir a una persona con el objetivo de desarrollar unas metas o habilidades específicas. En este programa de management, todos los participantes recibían coaching de un miembro del equipo de Harvard que les asesoraba sobre las mejores prácticas para lograr alcanzar sus objetivos empresariales.

Tradicionalmente en las universidades, sobre todo en universidades de gran prestigio a nivel mundial como es el caso de Harvard, las habilidades desarrolladas en sus cursos son más duras, como es el caso de las finanzas, matemáticos, valoración de empresas, etc. Sin embargo, desde el comienzo del programa se puso gran énfasis en las habilidades blandas como son el coaching, la inteligencia emocional, el liderazgo, etc.

Si en Harvard, que es la universidad más prestigiosa del mundo, le dan una importancia capital al coaching, te sugiero que hagas lo mismo en tu empresa o en tu puesto de trabajo.

 

  1. Los sistemas de management marcan la diferencia

El sistema de aprendizaje de la Escuela de Negocios de Harvard se basa en el estudio de casos. En uno de estos ejercicios, estudiamos el caso de Danaher Corporation, una empresa dedicada a la investigación industrial que durante 30 años dio un retorno promedio anual a sus accionistas del 25 por ciento, muy por encima del promedio del mercado.

La clave del secreto del éxito de Danaher fue su sistema de management, que desarrolló procesos industriales eficientes y una cultura corporativa basada en la meritocracia que les permitió, sin contar con ventajas competitivas aparentes, diferenciarse de la competencia gracias a una gestión basada en la excelencia.

El caso de Danaher no es único; la evidencia nos muestra que la clave del éxito en el largo plazo es tener sistemas de management excelentes. Esto no solo es de utilidad a nivel de gestión de empresas; como inversor conseguirás mejores resultados si inviertes en aquellas empresas que tengan mejores sistemas de management implementados.

 

  1. Internacionalizarse es fundamental

Una de las cosas que más me llamó la atención del programa es la cantidad de profesores internacionales que hay en Harvard. Y no solo los profesores, también la mayoría de los alumnos eran de fuera de los Estados Unidos.

En un contexto empresarial globalizado como el actual, para crecer es necesario pensar internacionalmente, y eso es algo que en la Argentina no hacemos ya que vivimos obsesionados con nuestros problemas internos sin prestar atención a lo que sucede afuera de nuestras fronteras, lo que nos impide aprovechar las oportunidades que surgen en todo el mundo.

Por ejemplo pensá en los futbolistas argentinos: para desarrollarse los mejores de nuestro país se van a las mejores ligas del mundo ya que el potencial que tienen en la Argentina es limitado. En los negocios sucede algo similar: comparado con otros países nuestra economía es chica y a menudo problemática también. Por ello, para crecer los argentinos tenemos que prestar menos atención a nuestro mercado local y pensar más en cómo expandirnos internacionalmente. Lo mismo sucede con las inversiones: actualmente contamos con los medios necesarios para invertir prácticamente en cualquier país del mundo. Por tanto, centrar todos nuestros ahorros en la Argentina limita nuestro potencial y aumenta el riesgo que asumimos.

Invertí en marketing digital y peleale el mercado a los grandes

By Federico Tessore on septiembre 29, 2016 in Blog, Emprendimientos y Negocios

Una buena idea, una revolucionaria, puede cambiarte la vida sin incurrir en grandes gastos. Tu negocio puede codearse con los gigantes con sólo un click.

El marketing digital se resume en la utilización de recursos tecnológicos para desarrollar comunicaciones directas que provoquen una reacción en el receptor, de modo que es una estrategia para explotar nuestro negocio.

¿Por qué te lo explico? La razón es simple: si tenés un negocio, tenés que invertir en marketing digital.

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Federico Tessore: Una carta a nuestros críticos

By Federico Tessore on septiembre 26, 2016 in Blog, Emprendimientos y Negocios

Ayer estaba reunido en un banco, con sede en el barrio de Puerto Madero en Buenos Aires, con un simpático pero determinado directivo que me empezó a hacer todo tipo de preguntas sobre Inversor Global.

En un momento me comenta que su mujer le había pasado un email nuestro y me confiesa, “no es el tipo de contenido que a mí me gusta, me parece un tanto amarillista…”.

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